M&A CASE STUDY
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Buyer | Target | |
NICE평가정보 | 기업명 | 아인스미디어, 웰커뮤니케이션즈 |
금융·IT / 신용정보, CB 및 데이터 솔루션 | 산업 | 미디어·광고 / 디지털 마케팅, 온라인 광고 대행 및 솔루션 |
국내 1위 개인·기업 신용정보 및 빅데이터 인프라를 보유한 금융 데이터 전문 기업 | 특징 | 다양한 디지털 마케팅 채널 실행력을 보유한 전문 에이전시 |
NICE평가정보는 개인신용평가(CB) 및 기업신용정보, 데이터 솔루션을 제공하는 국내 1위 신용정보 전문 기업입니다. 방대한 금융 거래 데이터와 압도적인 시장 점유율을 바탕으로 탄탄한 현금 창출력을 자랑해 왔으나, 신용정보업 고유의 엄격한 규제와 성숙기 진입에 따라 새로운 비금융 빅데이터 수익 모델(Data Monetization) 확보가 핵심 과제로 떠올랐습니다.
이에 NICE평가정보는 데이터 분석 및 컨설팅 전문 자회사인 'NICE지니데이타'가 보유한 소비·상권·빅데이터 분석 역량을 실제 '광고 집행'이라는 고부가가치 영업 현장에 이식하기 위한 볼트온(Bolt-on) 인수를 추진했습니다.
단순 데이터 판매나 컨설팅 보고서 제공에 그치지 않고, 디지털 광고 대행사를 직접 인수해 데이터 분석부터 마케팅 타겟팅, 실질적인 매출 발생까지 이어지는 풀밸류체인(Full Value-Chain)을 구축하고자 했습니다.
아인스미디어는 검색광고(SA), 디스플레이광고(DA), 오픈마켓 광고, 라이브커머스 대행 및 광고 솔루션 개발을 전문으로 하는 중견 디지털 광고 대행사입니다. 웰커뮤니케이션즈는 아인스미디어 김중완 대표가 설립한 동종 계열 에이전시로, 온라인 마케팅 수주 및 집행 분야에서 우수한 미디어 집행 역량을 축적해 왔습니다.
두 기업은 온라인 광고 시장의 치열한 매체 수주 경쟁 속에서 타사 대비 차별화된 '초개인화 타겟팅'과 '정교한 데이터 분석'의 필요성을 절실히 느끼고 있었습니다.
국내 최대 규모의 신용 및 소비 빅데이터를 보유한 NICE그룹의 일원으로 편입되는 것은, 단순 매체 대행을 넘어 독보적인 데이터 레이블을 기반으로 광고주에게 압도적인 ROI(투자대비효과)를 제시할 수 있는 강력한 무기를 확보하는 계기가 되었습니다.
2024년 5월 7일, NICE평가정보는 이사회를 열고 아인스미디어 지분 100%(654억 8,500만 원)와 웰커뮤니케이션즈 지분 100%(73억 원)를 총 727억 8,500만 원에 인수하기로 의결했습니다.
이는 양사의 공정가치 평가액(각각 648억 9,200만 원, 72억 6,200만 원) 대비 1% 미만의 적정한 프리미엄이 반영된 합리적인 밸류에이션 딜이었습니다. NICE평가정보는 이번 인수를 통해 두 대행사를 자회사 및 손자회사 구조로 편입시킨 후, 자회사 NICE지니데이타와의 상호 데이터 공유 및 연동 시스템 구축에 착수했습니다.
경영권 인수 후에도 기존 아인스미디어의 전문 경영진과 조직의 마케팅 노하우를 유지하면서, NICE의 신용·소비 빅데이터 인프라를 광고 솔루션과 결합하는 인수 후 통합(PMI) 작업을 단계적으로 진행하고 있습니다.
NICE평가정보의 이번 인수는 정적인 데이터(Data Asset)에 동적인 마케팅 실행력(Ad-Tech)을 더해 기업가치를 제고한 선제적인 '크로스오버 M&A'입니다.
그동안 금융권이나 공공기관 분석용에 주로 머물렀던 CB/소비 데이터를 고성장 시장인 디지털 마케팅 산업에 이종 이식함으로써 데이터의 직접적인 수익화 경로를 확장했습니다. 시장 가치 대비 과도한 경영권 프리미엄을 지불하지 않고 실속 있는 딜 구조를 짜낸 점 역시 재무적 안정성을 극대화한 모범 사례로 평가할 수 있습니다.
모멘스투자자문은 빅데이터, IT 플랫폼, 데이터 테크 및 마케팅 산업 간의 구조화 M&A와 시너지 창출을 위한 종합 자문 서비스를 제공합니다. 4년 연속 더벨 M&A 리그테이블 등재와 중소벤처기업부 M&A 자문기관 S등급의 공신력을 바탕으로, 기업이 보유한 원천 기술 및 데이터 자산이 최대의 시장 가치를 인정받을 수 있도록 정교한 딜 구조화와 PMI 전략을 설계해 드립니다. 신성장 동력 확보를 위한 전략적 M&A나 기업가치 제고를 고민 중이시라면 기술보증기금 공식 파트너스인 모멘스와 상의하시기 바랍니다.
