IT&SW 업종 인수 성공사례
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| Client | 비공개 매각 |
| Category | IT&SW |
| Tags | Buy |
| Closing Date | 2025.2 |
지난 2024년 8월, Y기업은 IT&SW 산업의 우량한 기업인수를 위해 모멘스투자자문을 찾았습니다. Y기업은 신사업을 위해 실적 확보 및 빠른 시장 진입을 목표로 M&A를 추진했으며 모멘스는 이에 부합한 SI산업의 S기업을 연결했습니다.
S기업은 SK, LG, SM 등 대기업 및 중견기업의 대형 프로젝트를 수행하며 업계에 두각을 드러내고 있는 스타트업으로서 월 1.5억 원의 순이익을 내는 안정적인 기업이었기에 전략적시너지가 확보될 수 있었는데요, 기업인수를 통해 성공적인 포트폴리오 확장을 진행한 Y기업의 M&A 성공사례 함께 확인해보세요.
2024년 8월, Y기업은 모멘스투자자문을 통해 IT/SW 기업인수 문의를 남기며 M&A를 본격적으로 추진하게 되었습니다. Y기업은 통신·디바이스 기반의 신규 하드웨어 신사업을 계획하고 있었으며, 시장 진입의 타이밍을 놓치지 않기 위해 내부 개발이 아닌 기업인수를 통한 빠른 실행력을 확보하고자 했습니다.
Y기업 관계자들은 내부에서 직접 실적을 쌓고 개발을 진행하는 방식보다 10배 이상 빠른 사업 전개가 가능하다는 점에서, 실적과 조직이 검증된 SI 업체를 인수하는 것이 전략적으로 유리하다고 판단한 것입니다. 이에 따라 모멘스는 Y기업의 니즈를 바탕으로 시장 내 적합한 매물 탐색을 시작했고, 수익성과 기술력이 검증된 S기업을 소개하게 되었습니다.
S기업은 월 1.5억 원 이상의 순이익을 기록하고 있는 안정적인 SI 기업으로, 대기업 및 중견기업을 대상으로 한 프로젝트 수행 경험이 풍부한 기업이었습니다. 확정형 매각 밸류 구조, 락업 최소화 조건 등 Y기업의 니즈와도 정합성이 높았습니다. 또한 브랜드 신뢰도와 지속 가능한 수익 구조를 갖추고 있었기에 인수 이후 신사업이 본격화되기 전까지의 매출 기반 확보가 가능한 점도 큰 장점으로 작용했습니다.
초기 미팅에서부터 Y기업은 S기업의 역량과 포트폴리오에 긍정적인 반응을 보였고, 빠르게 실사에 착수하며 구체적인 딜 구조 논의에 들어갔습니다. 다만, 인수 범위가 S기업의 지분 100%였고 Y기업의 자체 자금만으로는 부족한 상황이었기에 인수 금융 활용이 불가피했습니다.
모멘스는 인수금 조달과 리스크 관리가 조화를 이루는 구조로 딜을 설계했습니다. 총 인수 금액의 60%를 초기 지급하고 나머지 40%는 2~3년에 걸쳐 분할 상환하는 조건으로 매도자와 조율하였습니다. 또한 인수 금융 활용을 위한 SPC 구조를 제안하고, 질권 설정, 이자비용 절감 방안, 중간 배당 요건 충족 등 실질적인 세무·법무 전략까지 함께 컨설팅하며 인수자의 부담을 최소화했습니다.
이와 함께, 매도자 측의 리스크를 줄이기 위한 방안으로 분기별 운전자금 보고 체계 및 일정 이하일 시의 추가 출자 조항 등도 함께 설계되어 상호 신뢰를 확보한 구조를 마련하였습니다.
Y기업은 이번 인수를 통해 즉시 SI 실적과 프로젝트 이력을 확보하며, 대기업 벤더 등록과 연계된 영업 활동에 돌입할 수 있었습니다. 특히 S기업의 과거 납품 이력을 기반으로 SK C&C, KT 등과의 영업망을 가동하게 되었으며, 내부적으로 아직 구축하지 못했던 개발 역량도 단기간 내 확보되었습니다. 이는 단순한 비용 절감이 아닌 사업 속도와 성공 가능성을 크게 끌어올린 의사결정이었습니다.
Y기업이 본 인수를 성공적으로 마무리할 수 있었던 배경에는 모멘스의 기업인수 맞춤형 M&A 자문이 있었습니다.
시장 탐색 초기 단계에서부터 Y기업의 비즈니스 구조와 목표에 맞는 매물을 정밀하게 선별하고, 인수자금 조달 및 리스크 최소화를 위한 맞춤형 딜 구조를 설계했습니다. 그 과정에서 세무·법무 실무 전략, 절세안, SPC 설계 등 전반적인 인수 구조에 대한 복합 자문 제공하고 실사, Term Sheet, SPA 체결까지 전 과정을 밀착 지원하며 우선협상권 탈락이라는 변수가 발생했을 때도 지속적인 정보 제공 및 관계 유지를 통해 기회를 연결했습니다.
M&A 최종 목표를 달성하기 위해, 끝까지 최선을 다하는 모멘스와 함께 M&A 인수 성공 스토리를 만들어보세요.
Edit. 곽혜원
