IT&SW 업종 인수 성공사례
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| Client | 비공개 매각 |
| Category | IT&SW |
| Tags | Buy |
| Closing Date | 2023.11 |
지난 2023년 11월, 인수자는 의료산업 솔루션의 외부 확장을 목표로 모멘스를 찾았습니다. 자체 개발한 소프트웨어의 상용화를 위해 연계 가능한 IT기업 인수를 추진했고, 모멘스는 이에 부합하는 A기업을 연결했습니다. A기업은 1,000여개 DB 기반의 다양한 솔루션과 전사 전산화 체계를 갖춘 안정적인 기업으로, 인수자는 실사를 통해 시너지 가능성을 확인하고 인수를 진행했습니다.
거래 도중 정부 과제와의 병행 이슈로 일시 중단 위기가 있었으나, 모멘스는 병행 가능한 딜 구조와 절세 방안을 설계해 딜을 재개하고 성공적으로 클로징을 이끌어냈습니다. 약 10개월간 진행된 이번 인수는 전략적 사업 확장의 성공적 예시로 볼 수 있으며 자세한 성공 스토리를 확인해보세요.
인수자는 의료업계에서 10년 넘게 기업을 운영해 온 이사장으로 업계에 대한 오랜 경험과 경력이 풍부했습니다. 그러나 10년 넘게 운영하면서도 해결하지 못 한 몇가지 문제 중 하나는 운영하는 의료 시스템의 정보 파편화로 환자 정보 관리 및 내부 운영이 비효율이라는 점이었습니다. 인수자는 이를 해결하고자 하는 의지가 생겼고 이후 내부 개발팀을 조직해 자체 시스템을 구축하고 활용하며 외부 판매까지 고려했지만 실질적 운영 레퍼런스가 부족하다는 한계를 느끼게 되었습니다.
이 경험을 통해 인수자는 처음부터 모든 것을 만들기 보다는 검증된 좋은 레퍼런스를 확보한 사업을 인수하는 것이 더욱 효율적이라고 판단했습니다. 그러던 중 모멘스를 통해 요양원 관리 시스템을 운영하는 A기업의 정보를 전달받고 본인이 운영하고 있는 기업과 시너지가 날 수 있다는 확신이 들었다고 전했습니다.
인수자는 A기업이 가지고 있는 소프트웨어의 가치를 높이 평가했습니다. 가장 큰 이유로는 추가적인 사업 확장 시 필요한 DB 보유량이 1,000여개로 많이 확보되어 있었으며 안정적으로 운영되고 있었기 때문입니다. 또한 A기업은 의료업계의 다양한 기관에서 활발하게 활용중인 의료 소프트웨어를 운영하고 있었으며 사용자 관점의 UI 설계와 데이터 연동 역량 그리고 전문 개발진의 고용 승계 가능성까지 갖추고 있었습니다.
따라서 인수자는 별도의 자료 검토 없이 빠른 미팅을 추진했고 재무 상태도 중요했지만 A기업의 가치를 중점으로 협상이 진행했습니다. A기업 또한 원만한 협상을 통해 매각가를 전략적으로 조율할 의사가 있었고 인수자 측에서는 가수금 활용 등을 통해 충분히 인수할 수 있는 재정 확보가 가능했습니다.
이후 인수자는 인수 의향이 매우 적극적이었던 만큼, 회계 및 기술 실사 과정에서 다양한 질의사항을 제기하였고, 모멘스는 이를 구조화된 형태로 정리하여 인수자의 이해도를 높였습니다. 특히 모멘스는 A기업에 대한 데이터를 기반으로 객관적인 검토와 판단이 가능하도록 커뮤니케이션을 주도했습니다. 자료에는 업계 과거 10년간의 통계, 주요 경쟁사의 성장 트렌드, 시장의 구조적 방향성, 향후 서비스 확장성에 대한 분석이 포함되어 있었고, 인수 시 예상되는 시너지와 실현 가능한 성장 청사진에 대해서도 인수자와 충분한 논의를 거쳤습니다.
그 결과, 인수자는 모멘스가 제안한 딜 구조를 기반으로 협상에 착수하였으며, 분할·양수도 구조, 운영비 구조, 사무실 이전 및 조직 통합 계획 등 세부 항목에 대해 조율을 진행했습니다. 그러나 진행 과정에서 정부과제 연계 여부가 이슈로 떠오르며 M&A가 중단될 위기에 직면했습니다. 이에 모멘스는 인수자와 A기업 간의 이해관계를 재조율하며, 정부과제 수행과 병행 가능한 딜 구조를 새롭게 설계함으로써 거래를 재개할 수 있는 기반을 마련했습니다. 이와 동시에, 모멘스는 세무 리스크를 최소화하기 위한 구조적 대안을 함께 설계하여, 인수자와 매각자 모두가 만족할 수 있는 절세 효과까지 확보된 형태로 거래를 성공적으로 추진했습니다.
M&A의 진행은 언제나 계획대로만 흘러가지 않습니다. 이번 사례에서도 정부 과제 수행 여부가 주요 변수로 부상하며, 딜이 중단될 가능성이 제기되었습니다. 자칫 수개월간의 협의, 실사, 구조 설계가 모두 무산될 위기였습니다.
그러나 모멘스는 단순한 중개를 넘어, 정부 과제 수행과 M&A를 병행할 수 있는 구조적 해법을 설계했습니다. 인수자와 매각자 양측의 우려를 해소하는 최적의 대안을 제시하고, 절세 요건까지 반영한 맞춤형 딜 구조로 실효성과 지속 가능성을 확보했습니다. 복잡한 이해관계와 외부 변수까지 조율하며 결국 클로징까지 성공적으로 도달할 수 있었던 배경에는, 모멘스의 풍부한 실전 경험과 전략적 자문 역량이 있었습니다.
사업 확장과 리스크 최소화를 위한 전략적 기업 인수, 실제 사례로 검증된 모멘스를 통해 성공적인 M&A를 경험해보세요.
Edit. 곽혜원
