Private Deal Sell Side F&B
M&A 추진 배경
브랜딩이 잘 구축된 크로넛 브랜드로, 여러 백화점으로부터 입점 제안을 받았으며, 다수의 콜라보레이션을 진행하고 플래그십 스토어도 개장한 상태였습니다. 그러나 구조적으로 수익성이 낮아 만성적인 적자가 지속되었고, 이미 재무적으로 어려운 상황에서 매각을 의뢰하였기에, 빠른 매각을 목표로 마케팅을 진행하기를 희망했습니다.
요청 사항
재무적인 어려움으로 인해 빠른 딜 클로징과 브랜드를 성장시켜 나갈 수 있는 인수자에게의 매각을 희망하였습니다. 브랜드에 대한 애정이 남아 있어 매각 이후에도 브랜드에 남아 노하우를 전수하고자 하였으며, 브랜드의 향후 성장에 따른 이익을 공유할 수 있는 구조를 요청주셨습니다.
Overview
비비드크로넛은 도넛 트렌드의 하강 국면 속에서도 고유의 브랜드 아이덴티티와 대형 유통망(백화점 등) 내 입점을 기반으로 주목을 받아온 디저트 브랜드입니다.
매출 하락과 재무구조의 제약 속에서도, 당사는 비정형적 구조와 민감한 협상 이슈를 조율하며, 개인 투자자 대상의 주식 일부 양도 형태로 딜을 클로징했습니다. 브랜드의 감성과 비즈니스의 현실 사이에서 균형을 맞춘 전략으로, 빠른 결단과 실질적인 거래 종결을 이끌어낸 사례입니다.
Key Actions
1. 인수자 시나리오 별 유연한 구조 설계로 거래 유도
- 전면 인수 아닌 지분 양수도 구조로 절충
- 인수 희망가와 매도 희망가 사이의 간극을 구조 설계로 해소
- 창업자 부부 리텐션 (근무 조건 + 성과 구조)을 통해 브랜드 지속성과 안정성 확보
2. 정액제 수수료 체계 설정 → 공정성 확보 및 실무 탄력성 강화
- 재무 상태가 좋지 않음을 고려해 정액제 성과보수 체결
- 사전 수수료 체계 설정이 협상 진행의 부담을 낮추고 자문 효율성 강화
- 딜 규모와 무관하게 전 과정에서 동일 품질의 서비스를 제공함으로써 신뢰 확보
3. 비정형 리스크에 대한 빠른 대응 및 계약 실효성 확보
- 대표자 개인 자산과 법인 현금 혼용 등 비표준 재무 이슈에 대해 적극 해석 및 리프레임
- 선행 조건 정리 및 문서화 (국세/지방세 완납, 가지급금 처리, 페업 등)
- 자산/부채 변동 조항, 근무 조건 특약 등 계약 실무 전반을 클라이언트 중심으로 조율
전략적인 지향점이 확실했던 자문 사례로 여러 잠재 인수자를 다양한 기준에서 비교하고 평가하는 과정에서 협상의 연속성이 훼돈되지 않도록 각별한 주의가 필요했던 사례입니다.
2024.02 ~ 2025.01
IT&SW
대형 SI 프로젝트 위주의 IT 스타트업
전략적인 지향점이 확실했던 자문 사례로 여러 잠재 인수자를 다양한 기준에서 비교하고 평가하는 과정에서 협상의 연속성이 훼돈되지 않도록 각별한 주의가 필요했던 사례입니다.
2024.02 ~ 2025.01
빠른 성장세 속에서 ‘속도’와 ‘구조화’가 동시에 요구된 이번 거래는 자문 개시 후 단 일주일 만에 인수 의향자와의 실질 협의가 시작되었으며, 약 2개월 만에 딜 클로징이 이뤄졌습니다.
2024.09 ~ 2024.11
F&B
K-디저트 트렌트세터, 이웃집통통이
빠른 성장세 속에서 ‘속도’와 ‘구조화’가 동시에 요구된 이번 거래는 자문 개시 후 단 일주일 만에 인수 의향자와의 실질 협의가 시작되었으며, 약 2개월 만에 딜 클로징이 이뤄졌습니다.
2024.09 ~ 2024.11
오디터스 거래는 ‘공개 매각과 제한적 접촉’이라는 양면적 접근을 병행한 사례로, 다양한 잠재 인수 후보들과의 경쟁 구조를 통해 유 리한 매각 조건을 실현했습니다.
2024.04 ~ 2025.01
서비스업
2세대 셀프사진관 브랜드 오디터스
오디터스 거래는 ‘공개 매각과 제한적 접촉’이라는 양면적 접근을 병행한 사례로, 다양한 잠재 인수 후보들과의 경쟁 구조를 통해 유 리한 매각 조건을 실현했습니다.
2024.04 ~ 2025.01
높은 수준의 M&A 이해도를 가진 의뢰자와 협업하며 전략적 타겟 설정과 협상 우선순위 관리, 유연한 구조 설계를 통해 약 4개월 만에 거래를 성공적으로 종결한 사례입니다.
2024.04 ~ 2024.07
건물관리업
부산 소재 건물관리업 A사
높은 수준의 M&A 이해도를 가진 의뢰자와 협업하며 전략적 타겟 설정과 협상 우선순위 관리, 유연한 구조 설계를 통해 약 4개월 만에 거래를 성공적으로 종결한 사례입니다.
2024.04 ~ 2024.07
매출 하락과 재무 제약 속에서도, 비정형적 구조와 민감한 협상 이슈를 조율해 주식 일부 양도 방식으로 클로징했습니다. 브랜드 감성과 현실 간 균형을 바탕으로 빠른 결단과 실질적 거래 종결을 이끈 사례입니다.
2023.07 ~ 2024.01
F&B
빵지순례로 유명한 성지, 비비드크로넛
매출 하락과 재무 제약 속에서도, 비정형적 구조와 민감한 협상 이슈를 조율해 주식 일부 양도 방식으로 클로징했습니다. 브랜드 감성과 현실 간 균형을 바탕으로 빠른 결단과 실질적 거래 종결을 이끈 사례입니다.
2023.07 ~ 2024.01
B2B 소프트웨어 기업인 U사는 10년 이상 시장에서 입지를 쌓아온 요양기관 특화 솔루션을 보유하고 있었으나, 내부 인력 고령화와 자산 구조 복잡성으로 인해 외부 투자 유치 및 매각한 사례입니다.
2023.02 ~ 2023.10
IT&SW
국내 1위 요양원 IT 솔루션 U사
B2B 소프트웨어 기업인 U사는 10년 이상 시장에서 입지를 쌓아온 요양기관 특화 솔루션을 보유하고 있었으나, 내부 인력 고령화와 자산 구조 복잡성으로 인해 외부 투자 유치 및 매각한 사례입니다.
2023.02 ~ 2023.10
전통 만두 전문점으로 인지도가 높고, 백화점 팝업 및 브랜드 협업으로 고정 팬층을 보유한 브랜드입니다. 70대 형제 창업자들은 은퇴를 원하며, 본점은 자녀에게 승계하고 나머지 사업만 매각하길 희망했습니다.
2022.03 ~ 2022.11
F&B
남대문 유명 F&B 가메골 손왕만두
전통 만두 전문점으로 인지도가 높고, 백화점 팝업 및 브랜드 협업으로 고정 팬층을 보유한 브랜드입니다. 70대 형제 창업자들은 은퇴를 원하며, 본점은 자녀에게 승계하고 나머지 사업만 매각하길 희망했습니다.
2022.03 ~ 2022.11
